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美消费者扛不住了:储蓄率新低、信用卡债务和利率新高,银行预计坏账激增

2023-01-21 03:38:52

来源:华尔街新闻

不考虑的特殊情况的话,美国四大消费者银行的信贷损失准备金出现十年来最大涨幅。一些规模较小的信用卡公司再也无法回避美国消费者终于崩溃、违约潮即将来临的现实:Discover预测今年的净冲销费用率将攀升至3.5%到3.9%的范围,是2022年的两倍多;Capital One已经开始大规模裁员。

有关居民消费的预警信号越来越多,而居民消费一直被视为美国经济的“压舱石”。

美国信用卡债务总额创历史新高。但却是美国所有经济数据中最稳定的数据之一,与美国持续的低储蓄率密切相关。

其次,由于美联储大幅加息,很多人认为美国已经陷入衰退,美国信用卡平均利率刚刚升至历史新高,超过19%。

美国财经博客网站Zero Hedge认为,从这些数据中不难得出一个结论,创纪录的信用卡债务和创纪录的信用卡利息对美国经济和囊中羞涩的消费者来说是灾难性的。他们别无选择,只能继续刷信用卡购买必需品,并希望下个月账单上的债务能减少。不幸的是,在不久的将来,这也将转化为美国消费银行的巨额贷款坏账损失;那将是美联储最终担忧的时候。

虽然美国大型银行的多元化程度足够高,目前准备金充足,但也足以转移投资者对其资产负债表冲销率飙升的注意力。但如果不考虑肺炎初期的特殊情况,美国四大消费银行(摩根大通、郭芙、花旗和美国银行)的信用损失准备金实际上是十年来增加最多的。

一些规模较小的信用卡公司已经无法回避美国消费者终于崩溃,违约潮即将来临的现实。

传统上面向中低收入家庭的信用卡发行商Discover Financial Services (DFS)昨日发布的财务报告震惊了华尔街。尽管该公司去年的财务指标没有那么糟糕,但其预测却令人震惊:该公司预测今年的净核销费用率将攀升至3.5%至3.9%的区间,这是其2022年全年1.82%的净核销率的两倍多,比2.8%的市场共识高出约100个基点。

由于DFS指的是净冲销率,因此总额可能达到5%或以上,这在痛苦的经济衰退之外是前所未有的。

在美国,信用卡通常在发行后18个月左右达到最高损失率。这意味着,Discover预计2021年开设的那些账户的损失将会增加。与2020年相比,2021年是信用卡增长的大年。当时,肺炎迫使该公司削减新业务,将更多精力放在发行信用卡上。自去年以来,Discover开始通过降低新客户的信贷额度来逐步收紧承保标准,但经济衰退和消费者消费仍将导致冲销激增。

发现并不是唯一受影响的。美国另一家拥有5万多名员工的信用卡公司Capital One周四宣布裁员。此次裁员可能会影响到公司的技术部门,总裁人数将超过1100个技术岗位。但公司也表示,欢迎被裁员工公司内部其他岗位。

所有这些不祥的预兆似乎表明,随着储蓄率创下新低,美国消费者已经筋疲力尽。为了维持日常生活,越来越多的人在借新债还旧债。零对冲甚至认为这已经成为了大多数中产阶级的生活方式。而这可能是一个非常危险的信号,就像一个装满火药的火药桶,只等一点火星就爆炸了。